Un’alternativa al finanziamento bancario a breve termine
Le carte commerciali sono molto simili alle obbligazioni, ma si differenziano per la scadenza, in quanto sono destinate a finanziamenti a breve termine. Le carte commerciali sono un’alternativa frequente ai prestiti bancari a breve termine, con una scadenza tipica che va da pochi mesi a un anno.
Le carte commerciali sono solitamente emesse da:
- Aziende in rapida crescita e affermate
- Aziende con un buon rating di credito
- Imprese che necessitano di ulteriori finanziamenti a breve termine
La ragione principale per l’emissione di una carta commerciale è solitamente l’allargamento degli investitori con una comunicazione e termini standardizzati. Su richiesta degli investitori istituzionali, spesso viene prima emessa una carta commerciale per stabilire una cooperazione, seguita successivamente da un’emissione obbligazionaria o dalla quotazione in borsa della società.


Screening informale dell’interesse degli investitori (“test di mercato”)
Prima di sostenere costi importanti e di prendere una decisione definitiva sull’emissione di una carta commerciale, effettuiamo sempre una verifica informale con potenziali investitori istituzionali o individuali. Il test di mercato non costituisce una vera e propria offerta di carta commerciale, ma serve come orientamento per la formazione di uno strumento finanziario.
- Creazione di un “teaser”
- Selezione degli investitori più adatti dal nostro database e verifica informale dell’interesse
- Aggiornamento dei termini e della struttura della carta commerciale, se necessario

Esecuzione legale e finanziaria dell’intera procedura
Dopo aver completato con successo un test di mercato, eseguiamo l’intero processo di emissione di carte commerciali, dalla preparazione della documentazione alla comunicazione con gli investitori e le autorità di regolamentazione. Offriamo la nostra consulenza durante l’intero processo, sia dal punto di vista dell’emissione della carta commerciale che dell’ottimizzazione complessiva delle fonti di finanziamento.
Il processo di emissione di un’obbligazione:
- Passo 1: Definizione dei termini di base di una carta commerciale
- Passo 2: Termini e condizioni dell’emissione di carte commerciali e Factsheet
- Passo 3: Presentazione sistematica dell’opportunità agli investitori (offerta formale)
- Passo 4: Depositi tramite la piattaforma Equito e servizio clienti
Processo di emissione di carta commerciale digitalizzato
La piattaforma Equito digitalizza l’intero processo di emissione di carta commerciale e lo rende di facile utilizzo. La nostra piattaforma, insieme al supporto del nostro Servizio Clienti, garantisce un percorso di investimento fluido, dalla registrazione sulla piattaforma al trasferimento completo dei fondi.
Un tipico processo di investimento completamente digitalizzato per gli investitori:
- Registrazione degli investitori sulla piattaforma (tramite il sistema sicuro Auth0)
- Superamento del KYC e KYB
- Effettuazione di un trasferimento di fondi
- Scelta di un investimento con tutte le informazioni chiave nel solito posto
- Firma del modulo di sottoscrizione ed effettuazione dell’investimento
Equito emette la carta commerciale per conto dell’emittente presso il depositario centrale in titoli (CSD). Equito trasferisce i fondi raccolti all’emittente.