Ridurre i rischi e la dipendenza dalle banche
Siete alla ricerca di una via di finanziamento coerente e a lungo termine che riduca la dipendenza dalle banche e diversifichi i canali di indebitamento? Considerate l’emissione di obbligazioni. Dal punto di vista funzionale, è simile alla garanzia di un prestito. Optate per le obbligazioni quando volete ottenere fondi consistenti per un periodo di tempo più lungo.
Vantaggi dell’emissione di obbligazioni:
- Scopo della raccolta di capitale ampiamente definito (ad esempio non solo aumento della liquidità)
- Tasso di interesse fisso definito sul lungo termine
- Maggiore flessibilità nelle garanzie dei prestiti e nella subordinazione del debito
- Diversificazione degli investitori con comunicazione e condizioni standardizzate
- Mantenimento di una maggiore liquidità rinviando i pagamenti di capitale e interessi
Con la nostra assistenza, troverete una struttura obbligazionaria interessante per gli investitori
La chiave del successo nella raccolta di nuovi finanziamenti attraverso l’emissione di obbligazioni consiste nell’identificare fin dall’inizio condizioni attraenti per gli investitori. A tal fine, vi consigliamo e assistiamo nella strutturazione ottimale della vostra obbligazione.
Insieme, definiamo le seguenti caratteristiche:
Dimensione dell’emissione
Tasso di interesse e modalità di rimborso degli interessi
Data di scadenza o durata
Numero di obbligazioni e denominazione (per voce)
Deposito minimo
Periodo di pagamento
Garanzie
Principali rischi e obblighi finanziari
Il più delle volte le aziende emettono un’obbligazione di importo compreso tra 5 e 10 milioni di euro per un periodo di 3-6 anni. Il tasso di interesse è solitamente fisso e il valore dipende dai tassi di interesse di mercato.
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Screening informale dell’interesse degli investitori (“test di mercato”)
Prima di sostenere costi importanti e di prendere una decisione definitiva sull’emissione di un’obbligazione, effettuiamo verifiche informali con potenziali investitori istituzionali o individuali. Il test di mercato non costituisce un’offerta obbligazionaria vera e propria, ma serve come orientamento per la formazione di uno strumento finanziario.
- Creazione di un “teaser”
- Selezione degli investitori più adatti dal nostro database e verifica informale dell’interesse
- Aggiornamento dei termini e della struttura dell’obbligazione, se necessario
Esecuzione legale e finanziaria dell’intera procedura
Dopo aver completato con successo un test di mercato, ci occupiamo dell’intero processo di emissione delle obbligazioni, dalla preparazione della documentazione alla comunicazione con gli investitori e le autorità di regolamentazione, fino alla quotazione in borsa dello strumento. Offriamo la nostra consulenza durante l’intero processo, sia dal punto di vista dell’emissione dell’obbligazione che dell’ottimizzazione complessiva delle fonti di finanziamento.
Il processo di emissione di un’obbligazione:
- Passo 1: Definizione dei termini di base dell’obbligazione
- Passo 2: Preparazione del memorandum d’offerta (o del prospetto informativo – se necessario)
- Alternativa: Termini e condizioni dell’emissione obbligazionaria e Factsheet
- Passo 3: Presentazione sistematica dell’opportunità agli investitori (offerta formale)
- Passo 4: Depositi tramite la piattaforma Equito e servizio clienti
- Passo 5: Quotazione dell’obbligazione in borsa (facoltativa)
La quotazione di un’obbligazione in borsa dipende principalmente dalle esigenze degli investitori istituzionali; tuttavia, anche per gli investitori individuali la quotazione di un’obbligazione presenta alcuni vantaggi, in particolare la liquidità, nel senso che l’obbligazione è più facile da vendere.
Processo di emissione di obbligazioni digitalizzato
La piattaforma Equito digitalizza l’intero processo di emissione di obbligazioni e lo rende di facile utilizzo. La nostra piattaforma, insieme al supporto del nostro Servizio Clienti, garantisce un percorso di investimento fluido, dalla registrazione sulla piattaforma al trasferimento completo dei fondi.
Un tipico processo di investimento completamente digitalizzato per gli investitori:
- Registrazione sulla piattaforma
- Completamento del KYC/KYB e apertura di un conto di investimento
- Effettuazione di un trasferimento di fondi
- Scelta di un investimento con tutte le informazioni chiave nel solito posto
- Firma del modulo di sottoscrizione ed effettuazione dell’investimento
- Dopo il completamento (o prima in casi eccezionali), gli investitori vengono registrati su CSD.
Equito emette le obbligazioni per conto dell’emittente presso la depositario centrale in titoli (CSD). Equito trasferisce i fondi raccolti all’emittente.
